Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/90799 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
1998
Schriftenreihe/Nr.: 
Memorandum No. 11/1998
Verlag: 
University of Oslo, Department of Economics, Oslo
Zusammenfassung: 
This paper proposes a particular behavioral assumption to characterize the stochastic structure of intertemporal discrete choice models in the absence of state dependence. This assumption extends Luce's axiom; Independence from Irrelevant Alternatives, to the intertemporal context. Under certain regularity conditions the implication of this assumption is that the individual choice process is a Markov chain with transition probabilities that have a particularly simple structure.
Schlagwörter: 
models
JEL: 
C10
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
125.89 kB





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