Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/171804 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2017
Schriftenreihe/Nr.: 
Danmarks Nationalbank Working Papers No. 110
Verlag: 
Danmarks Nationalbank, Copenhagen
Zusammenfassung: 
Central banks and supervisory authorities regularly conduct stress tests of banks. As losses accumulate in stress scenarios, banks' equity position worsens, and they must pay higher interest rates to retain funding. I explore how variations of Merton-type models can be used to measure bank risk, and then examine the link between various risk measures and funding costs. Finally, I outline a method for incorporating funding cost increases into top-down stress tests.
Zusammenfassung (übersetzt): 
Centralbanker og tilsynsmyndigheder foretager regelmæssigt stresstest af banksektoren. I takt med at tab akkumuleres i stressscenarier, svækkes bankernes solvens, og de skal betale en højere rente på deres gæld. Jeg undersøger en række risikomål, som er udledt fra Merton-lignende modeller, og undersøger sammenhængen mellem disse risikomål og bankers finansieringsomkostninger. Endelig beskriver jeg en metode til at indarbejde stigninger i fundingomkostninger i en "top-down" stresstest.
Schlagwörter: 
Stress testing
Funding costs
Risk measurement
JEL: 
G12
G21
G31
G38
Dokumentart: 
Working Paper
Erscheint in der Sammlung:

Datei(en):
Datei
Größe
1.12 MB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.