Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/212149 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2009
Schriftenreihe/Nr.: 
Bank of Finland Research Discussion Papers No. 28/2009
Verlag: 
Bank of Finland, Helsinki
Zusammenfassung: 
This study analyses cross-country correlations of stock prices (values of firms) using the basic New Open Economy Macroeconomics model. We show that cross-country correlations of stock prices greatly depend on the currency of export pricing in the case of monetary shocks but not notably for temporary technology shocks. In the case of a money supply shock, the producer (local) currency pricing version of the model generates a negative (positive) cross-country correlation of stock prices.
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
ISBN: 
978-952-462-545-6
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
967.03 kB





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