Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/273334 
Erscheinungsjahr: 
2023
Schriftenreihe/Nr.: 
DIW Discussion Papers No. 2036
Verlag: 
Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW), Berlin
Zusammenfassung: 
Studies of the crude oil market based on structural vector autoregressive (VAR) models typically assume a time-invariant model and transmission of shocks or they consider a time-varying model and shock transmission. We assume a heteroskedastic reduced-form VAR model with time-invariant slope coefficients and test for time-varying impulse responses in a model for the global crude oil market that includes key macroeconomic variables. We find evidence for changes in the transmission of shocks to oil price expectations during the last decades which can be attributed to heteroskedasticity.
Schlagwörter: 
Structural vector autoregression
heteroskedastic VAR
proxy VAR
crude oil market
JEL: 
C32
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
722.45 kB





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