Please use this identifier to cite or link to this item: https://hdl.handle.net/10419/293520 
Authors: 
Year of Publication: 
2005
Citation: 
[Journal:] Kredit und Kapital [ISSN:] 1865-5734 [Volume:] 38 [Issue:] 1 [Year:] 2005 [Pages:] 117-129
Publisher: 
Duncker & Humblot, Berlin
Abstract: 
Dieser Artikel untersucht die quantitativen Auswirkungen von risiko-gewichtetem Bankeigenkapital auf das Wachstum von Bankenkrediten in Österreich. Die Untersuchungsperiode umfasst die Jahre 1996 bis 2000. Die panel-ökonometrische Analyse erfolgt auf der Grundlage von Jahresbilanzdaten von 750 österreichischen Universalbanken. Das Regressionsmodell berücksichtigt verschiedene angebotsund nachfrageseitige Einflussfaktoren, um die Wirkung von Bankeigenkapital auf das Kreditangebot von anderen Bestimmungsgrößen zu isolieren. Die analytischen Ergebnisse stützen die Hypothese, dass risikogewichtetes Eigenkapital einen (quantitativ geringen) negativen Einfluss auf das Kreditwachstum ausübt. Dieses Ergebnis ist im Einklang mit der "liquidity creation"-Theorie von Diamond/Rajan (2000, 2001).
Abstract (Translated): 
This paper is aimed to assess the impact of risk-weighted bank capital on credit growth in Austria for the period from 1996 to 2000 by using a panel-econometric approach. For this purpose, we use a sample consisting of a balanced panel of annual report data from 1996 to 2000 for 750 Austrian universal banks. To disentangle the impact of bank capital from other effects we control for impacts caused by supply-side and demand-side variables such as the commercial loan rate, aggregate output gap and the collateral value of real estate, respectively. The estimates show that bank capital holding as a percentage of risk-weighted assets according to Basel I has a negative impact on bank credit creation in Austria. Thus the paper provides evidence that risk-based bank capital may work as a binding constraint on liquidity and bank credit creation. This is a remarkable result against the backdrop of the ongoing overhaul of the Basel Accord. (JEL C23, E51, G21, N20)
JEL: 
C23
E51
G21
N20
Persistent Identifier of the first edition: 
Creative Commons License: 
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Document Type: 
Article

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