Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/293724 
Erscheinungsjahr: 
2014
Quellenangabe: 
[Journal:] Credit and Capital Markets – Kredit und Kapital [ISSN:] 2199-1235 [Volume:] 47 [Issue:] 1 [Year:] 2014 [Pages:] 49-77
Verlag: 
Duncker & Humblot, Berlin
Zusammenfassung: 
Regulatory forbearance is a controversial strategy for dealing with weak banks. We analyze forbearance regarding the disclosure of a bank's financial difficulties, using a case study of the financial crisis of the mortgage bank AHBR during the years 2001 to 2005. AHBR was one of the largest German mortgage banks at that time and considered as highly systemically relevant. Our case study evidence shows that regulatory forbearance can be a successful short-term strategy for a single bank crisis. However, it also weakens the trust of investors in public information and the financial system. Our analysis suggests that the potential existence of zombie banks creates an adverse selection problem, which implies higher risk premiums in the interbank market and finally increases the risks of a liquidity crunch.
Zusammenfassung (übersetzt): 
Nachsichtiges Verhalten der Bankenaufsicht und die Bedeutung transparenter Finanzberichterstattung während einer Bankenkrise Nachsichtiges Verhalten ist eine umstrittene Strategie der Bankenaufsicht für den Umgang mit schwachen Banken. Wir analysieren aufsichtliche Nachsicht hinsichtlich der Offenlegung finanzieller Schwierigkeiten einer Bank anhand einer Fallstudie zur Krise der Hypothekenbank AHBR in den Jahren 2001 bis 2005. Die AHBR war eine der größten deutschen Hypothekenbanken zu der Zeit und galt als systemisch relevant. Unsere Fallstudie zeigt, dass nachsichtiges Verhalten der Bankenaufsicht kurzfristig eine erfolgreiche Strategie für die Krise einer einzelnen Bank sein kann. Sie schwächt jedoch das Vertrauen der Anleger in öffentliche Informationen und in das Finanzsystem. Unsere Analyse stellt heraus, dass die mit aufsichtlicher Nachsicht geduldete Existenz von Zombie-Banken das Problem der adversen Selektion hervorruft, welches höhere Risikoprämien im Interbankenmarkt verursacht und schließlich das Risiko für Liquiditätskrisen erhöht.
Schlagwörter: 
regulatory forbearance
financial reporting transparency
trust of investors
JEL: 
G28
G33
M40
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article

Datei(en):
Datei
Größe
366.23 kB





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