Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/53865 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2009
Schriftenreihe/Nr.: 
Bank of Canada Working Paper No. 2009-1
Verlag: 
Bank of Canada, Ottawa
Zusammenfassung: 
This paper studies the impact of market timing on Canadian firms' capital structure and makes a comparison with U.S. firms. There is no evidence that market timing affects Canadian firms' capital structure in the same manner as it affects their U.S. counterparts. The effect of past equity issues on Canadian firms' capital structure is transitory. Canadian firms adjust at a faster rate toward the leverage target than U.S. firms. These results challenge the generality of the markettiming theory of capital structure.
Schlagwörter: 
Financial markets
International topics
JEL: 
G32
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper
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Größe
347.64 kB





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