Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/77144 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2000
Schriftenreihe/Nr.: 
Technical Report No. 2000,02
Verlag: 
Universität Dortmund, Sonderforschungsbereich 475 - Komplexitätsreduktion in Multivariaten Datenstrukturen, Dortmund
Zusammenfassung: 
This note provides a proof of Granger's (1986) error correction model for fractionally cointegrated variables and points out a necessary assumption that has not been noted before. Moreover, a simpler, alternative error correction model is proposed which can be employed to estimate fractionally cointegrated systems in three steps.
Schlagwörter: 
error correction model
fractional cointegration
Granger Representation Theorem
JEL: 
C32
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
372.98 kB
195.28 kB





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