Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/101465 
Erscheinungsjahr: 
1991
Schriftenreihe/Nr.: 
Diskussionsbeiträge - Serie II No. 143
Verlag: 
Universität Konstanz, Sonderforschungsbereich 178 - Internationalisierung der Wirtschaft, Konstanz
Zusammenfassung: 
This paper presents a model of a competitive risk-averse exporting firm under exchange rate risk. We show that export and hedging decisions can be separated if futures and currency options are available. A full hedge of uncertain export revenue occurs if the futures market is unbiased and the currency option premium is fair. Furthermore, institutional aspects of introducing hedging markets are presented.
Dokumentart: 
Working Paper

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