Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/110415 
Erscheinungsjahr: 
2015
Schriftenreihe/Nr.: 
SAFE Working Paper No. 103
Verlag: 
Goethe University Frankfurt, SAFE - Sustainable Architecture for Finance in Europe, Frankfurt a. M.
Zusammenfassung: 
This paper analyzes sovereign risk shift-contagion, i.e. positive and significant changes in the propagation mechanisms, using bond yield spreads for the major eurozone countries. By emphasizing the use of two econometric approaches based on quantile regressions (standard quantile regression and Bayesian quantile regression with heteroskedasticity) we find that the propagation of shocks in euro's bond yield spreads shows almost no presence of shift-contagion. All the increases in correlation we have witnessed over the last years come from larger shocks propagated with higher intensity across Europe.
Schlagwörter: 
Sovereign Risk
Contagion
Disintegration
JEL: 
E58
F34
F36
G12
G15
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
1.1 MB





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