Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/149022 
Erscheinungsjahr: 
2016
Schriftenreihe/Nr.: 
Center for Mathematical Economics Working Papers No. 565
Verlag: 
Bielefeld University, Center for Mathematical Economics (IMW), Bielefeld
Zusammenfassung: 
In this paper we establish a new connection between a class of 2-player nonzerosum games of optimal stopping and certain 2-player nonzero-sum games of singular control. We show that whenever a Nash equilibrium in the game of stopping is attained by hitting times at two separate boundaries, then such boundaries also trigger a Nash equilibrium in the game of singular control. Moreover a differential link between the players' value functions holds across the two games.
Schlagwörter: 
games of singular control
games of optimal stopping
Nash equilibrium
onedimensional diffusion
Hamilton-Jacobi-Bellman equation
verification theorem
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
433.41 kB





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