Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/153387 
Erscheinungsjahr: 
2008
Schriftenreihe/Nr.: 
ECB Working Paper No. 953
Verlag: 
European Central Bank (ECB), Frankfurt a. M.
Zusammenfassung: 
We estimate and forecast growth in euro area monthly GDP and its components from a dynamic factor model due to Doz et al. (2005), which handles unbalanced data sets in an efficient way. We extend the model to integrate interpolation and forecasting together with cross-equation accounting identities. A pseudo real-time forecasting exercise indicates that the model outperforms various benchmarks, such as quarterly time series models and bridge equations in forecasting growth in quarterly GDP and its components.
Schlagwörter: 
Dynamic Factor Models
Interpolation
nowcasting
JEL: 
E37
C53
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
1.47 MB





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