Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/171857 
Erscheinungsjahr: 
2016
Quellenangabe: 
[Journal:] Econometrics [ISSN:] 2225-1146 [Volume:] 4 [Issue:] 1 [Publisher:] MDPI [Place:] Basel [Year:] 2016 [Pages:] 1-12
Verlag: 
MDPI, Basel
Zusammenfassung: 
This paper studies the effects of common shocks on the OLS estimators of the slopes' parameters in linear panel data models. The shocks are assumed to affect both the errors and some of the explanatory variables. In contrast to existing approaches, which rely on using results on martingale difference sequences, our method relies on conditional strong laws of large numbers and conditional central limit theorems for conditionally-heterogeneous random variables.
Schlagwörter: 
factor structure
common shocks
conditional independence
conditional central limit theorem
JEL: 
C23
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article

Datei(en):
Datei
Größe
274.03 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.