Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/181763 
Erscheinungsjahr: 
2018
Schriftenreihe/Nr.: 
SAFE Working Paper No. 228
Verlag: 
Goethe University Frankfurt, SAFE - Sustainable Architecture for Finance in Europe, Frankfurt a. M.
Zusammenfassung: 
The paper investigates the determinants of the idiosyncratic volatility puzzle by allowing linkages across asset returns. The first contribution of the paper is to show that portfolios sorted by increasing indegree computed on the network based on Granger causality test have lower expected returns, not related to idiosyncratic volatility. Secondly, empirical evidence indicates that stocks with higher idiosyncratic volatility have the lower exposition on the indegree risk factor.
Schlagwörter: 
Idiosyncratic volatility puzzle
Networks
Expected Returns
Granger Causality
JEL: 
G10
G12
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
489.41 kB





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