Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/194652 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2017
Quellenangabe: 
[Journal:] Cogent Economics & Finance [ISSN:] 2332-2039 [Volume:] 5 [Issue:] 1 [Publisher:] Taylor & Francis [Place:] Abingdon [Year:] 2017 [Pages:] 1-12
Verlag: 
Taylor & Francis, Abingdon
Zusammenfassung: 
In this paper, we introduce a set of critical values for unit root tests that are robust in the presence of conditional heteroscedasticity errors using the normalizing and variance-stabilizing transformation (NoVaS) and examine their properties using Monte Carlo methods. In terms of the size of the test, our analysis reveals that unit root tests with NoVaS-modified critical values have actual sizes close to the nominal size. For the power of the test, we find that unit root tests with NoVaS-modified critical values either have the same power as, or slightly better than, tests using conventional Dickey-Fuller critical values across the sample range considered.
Schlagwörter: 
critical values
normalizing and variance-stabilizing transformation
unit root tests
JEL: 
C01
C12
C15
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article

Datei(en):
Datei
Größe
2.76 MB





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