Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/200756 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2019
Quellenangabe: 
[Journal:] Die Rentenversicherung [ISSN:] 0340-5753 [Volume:] 60 [Issue:] 3 [Publisher:] Erich Schmidt Verlag [Place:] Berlin [Year:] 2019 [Pages:] 67-74
Verlag: 
Erich Schmidt Verlag, Berlin
Zusammenfassung: 
Der Beitrag zeigt die Anlageergebnisse dreier quantitativer Strategien im Vergleich zu Anlageergebnissen in einen Index. Verglichen werden die Anlage-Ergebnisse bei Nutzung einer Diskriminanzanalyse, Elemination des Systematischen Risikos nach Scholtz und einer schrittweisen multiplen Regression. Die Anlageergebnisse für diese Ansätze sprechen für bessere Erfolge als wiederholte alleinige Anlagen in den Index. Für die empirischen Tests wurden zufällig ausgewählte 37 Dateien mit je 31 Zeitreihen über 8 Jahre analysiert. Eingehende Methodenschilderung der verwandten Verfahren und ausführliche Erörterung der Ergebnisse erleichtern das Verständnis. Vergleichende Schaubilder und statistische Tests veranschaulichen die Schlussfolgerungen.
Zusammenfassung (übersetzt): 
The described three different quantitative approaches show analytical solutions for maximizing portfolio returns. Compared are here the results of Discriminatory-Analysis, Elimination of Systematic Risk (Scholtz, H.D.) and the Stepwize Multiple Regression. The strict application of such a system for investment decisions seems to show better results than investments solely in an index. Thirty seven samples of 31 time series each are used for the empirical tests. The results of these tests make it possible to investors, to use better analyzing systems for maximizing portfolio returns. The shown equations, examples and figures support well-grounded strategies for investments in leveraged portfolios.
Schlagwörter: 
portfolio selection
market neutrality
elimination of non diversifiable-risk
comparison of alternative investment strategies
Dokumentart: 
Article
Dokumentversion: 
Accepted Manuscript (Postprint)
Erscheint in der Sammlung:

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1.16 MB





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