Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/201641 
Erscheinungsjahr: 
2019
Schriftenreihe/Nr.: 
Center for Mathematical Economics Working Papers No. 616
Verlag: 
Bielefeld University, Center for Mathematical Economics (IMW), Bielefeld
Zusammenfassung: 
We consider the surplus process of a life insurer who is able to buy a securitisation product to hedge mortality in a discrete time framework. Two cohorts are considered: one underlying the securitisation product and one for the portfolio of the insurer. In our main result we show that there exists a unique strategy that maximises the expected utility of the insurer. Our findings are illustrated by a tractable model for mortality catastrophe risk.
Schlagwörter: 
mortality option
optimal strategy
maximal utility
exponential utility
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

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