Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/205659 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2014
Schriftenreihe/Nr.: 
New Zealand Treasury Working Paper No. 14/04
Verlag: 
New Zealand Government, The Treasury, Wellington
Zusammenfassung: 
I extend the Glick and Rogoff (1995) aggregate time-series, empirical, intertemporal model of country-investment (and the current account) to a sectoral-level, and estimate it for New Zealand. I fit the model to panel data of eleven industries from 1988-2009. The sectoral-level investment growth is a function of lagged investment level, sector-specific TFP shocks, country-specific TFP shocks, and global TFP shocks. The estimates seem robust to government spending shocks and Terms of Trade shocks.
Schlagwörter: 
Investments
sectoral-level
TFP shocks
panel data
JEL: 
E2
C2
C3
ISBN: 
978-0-478-42114-9
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
274.04 kB





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