Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/209928 
Erscheinungsjahr: 
2009
Schriftenreihe/Nr.: 
Working Paper No. 2009/12
Verlag: 
Norges Bank, Oslo
Zusammenfassung: 
We investigate the small-sample size and power properties of bootstrapped likelihood ratio systems cointegration tests via Monte Carlo simulations when the true lag order of the data generating process is unknown. A recursive bootstrap scheme is employed. We estimate the order by minimizing different information criteria. In comparison to the standard asymptotic likelihood ratio test based on an estimated lag order we found that the recursive bootstrap procedure can lead to improvements in small samples even when the true lag order is unknown while the power loss is moderate.
Schlagwörter: 
cointegration tests
bootstrapping
information criteria
JEL: 
C15
C32
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
ISBN: 
978-82-7553-509-0
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by-nc-nd Logo
Dokumentart: 
Working Paper
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Datei(en):
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Größe
660.22 kB





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