Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/210050 
Erscheinungsjahr: 
2014
Schriftenreihe/Nr.: 
Working Paper No. 2014/01
Verlag: 
Norges Bank, Oslo
Zusammenfassung: 
A mismatch between the time scale of a structural VAR (SVAR) model and that of the time series data used for its estimation can have serious consequences for identification, estimation and interpretation of the impulse response functions. However, the use of mixed frequency data, combined with a proper estimation approach, can alleviate the temporal aggregation bias, mitigate the identification issues, and yield more reliable responses to shocks. The problems and possible remedy are illustrated analytically and with both simulated and actual data.
Schlagwörter: 
structural VAR
temporal aggregation
mixed frequency data
identification
estimation
impulse response function
JEL: 
C32
C43
E32
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
ISBN: 
978-82-7553-784-1
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by-nc-nd Logo
Dokumentart: 
Working Paper
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Größe
549.59 kB





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