Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/211688 
Erscheinungsjahr: 
1993
Schriftenreihe/Nr.: 
Bank of Finland Discussion Papers No. 16/1993
Verlag: 
Bank of Finland, Helsinki
Zusammenfassung: 
The purpose of this paper is to put forward a valuation framework for interest rate sensitive claims. We concentrate on secured loans. The value of the secured loan depends upon the coupon rate, the maturity, the term structure of interest rates and the value of the collateral as well as the probability of default. We follow Schwartz and Torous (1992) and assume that borrower's conditional probability of default is given by a hazards function. Furthermore, we value guarantees, junior secured debt and unemployment insurance.
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
ISBN: 
951-686-382-5
Dokumentart: 
Working Paper

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