Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/212081 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2007
Schriftenreihe/Nr.: 
Bank of Finland Research Discussion Papers No. 23/2007
Verlag: 
Bank of Finland, Helsinki
Zusammenfassung: 
Filtering intraday seasonality in volatility is crucial for using high frequency data in econometric analysis. This paper studies the effects of filtering on statistical inference concerning the impact of news on exchange rate volatility. The properties of different methods are studied using a 5-minute frequency USD/EUR data set and simulated returns. The simulation results suggest that all the methods tend to produce downward-biased estimates of news coefficients, some more than others. The study supports the Flexible Fourier Form method as the best for seasonality filtering.
Schlagwörter: 
high-frequency
volatility
macro announcements
seasonality
JEL: 
C22
C49
C52
E44
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
ISBN: 
978-952-462-395-7
Dokumentart: 
Working Paper

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