Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/212751 
Erscheinungsjahr: 
2012
Schriftenreihe/Nr.: 
BOFIT Discussion Papers No. 27/2012
Verlag: 
Bank of Finland, Institute for Economies in Transition (BOFIT), Helsinki
Zusammenfassung: 
The recent increase in Chinese house prices has led to concerns that China is vulnerable to asset price shocks. In this paper, we apply recently developed recursive unit root tests to spot the beginning and the end of potential speculative bubbles in Chinese house price cycles. Overall, we find that except for 2009-2010 actual house prices are not significantly disconnected from fundamentals. Thus, the evidence for speculative house price bubbles in China is in general weak.
Schlagwörter: 
house prices
China
speculative bubbles
recursive unit root tests
JEL: 
C15
G01
G12
R31
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
ISBN: 
978-952-462-758-0
Dokumentart: 
Working Paper

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