Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/22635 
Erscheinungsjahr: 
2006
Schriftenreihe/Nr.: 
Technical Report No. 2006,02
Verlag: 
Universität Dortmund, Sonderforschungsbereich 475 - Komplexitätsreduktion in Multivariaten Datenstrukturen, Dortmund
Zusammenfassung: 
Most credit portfolio models calculate the loss distribution of a portfolio consisting solely of performing counterparts. We develop two models that account for defaulted counterparts in the calculation of the economic capital. First, we model the portfolio of non-performing counterparts standalone. The second approach derives the integrated loss distribution for the non-performing and the performing portfolio. Both calculations are supplemented by formulae for contributions of the single counterpart to the economic capital. Calibrating the models allows for an impact study and a comparison with Basel II.
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
159.34 kB





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