Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/228070 
Erscheinungsjahr: 
2019
Schriftenreihe/Nr.: 
IES Working Paper No. 29/2019
Verlag: 
Charles University in Prague, Institute of Economic Studies (IES), Prague
Zusammenfassung: 
In this paper we construct a "reflexivity" index for Bitcoin crypto currency that measures the amount of activity generated endogenously within the market. For this purpose we fit a univariate self-exciting Hawkes process with two-classes of parametric kernels to high-frequency trade data that allows for a parsimonious representation of endogenous-exogenous dynamics.
Schlagwörter: 
Hawkes process
endogeneity
branching ratio
maximum-likelihood estimation
cryptocurrencies
bitcoin
JEL: 
G14
G15
G58
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
6.67 MB





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