Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/231233 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2016
Quellenangabe: 
[Journal:] Aussenwirtschaft [ISSN:] 0004-8216 [Volume:] 67 [Issue:] 2 [Publisher:] Universität St.Gallen, Schweizerisches Institut für Aussenwirtschaft und Angewandte Wirtschaftsforschung (SIAW-HSG) [Place:] St.Gallen [Year:] 2016 [Pages:] 51-67
Verlag: 
Universität St.Gallen, Schweizerisches Institut für Aussenwirtschaft und Angewandte Wirtschaftsforschung (SIAW-HSG), St.Gallen
Zusammenfassung: 
This paper assesses the sensitivity of excess returns on Swiss government bond and sectoral stock indexes to risk factors during international crisis and non-crisis periods over the sample period from January 1995 to December 2014. The empirical results show that assets that were closely linked to the Swiss economy, such as government bonds or stocks from "non-tradable" sectors, exhibited safe haven characteristics during the Eurozone sovereign debt crisis and in the noncrisis periods. This finding does not pertain to assets closely linked to international economic developments, such as stocks from tradable goods sectors.
Schlagwörter: 
Asset pricing
Bond returns
International crisis
Stock returns
JEL: 
G01
G10
G12
Dokumentart: 
Article

Datei(en):
Datei
Größe





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.