Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/239110 
Erscheinungsjahr: 
2020
Quellenangabe: 
[Journal:] Journal of Risk and Financial Management [ISSN:] 1911-8074 [Volume:] 13 [Issue:] 2 [Publisher:] MDPI [Place:] Basel [Year:] 2020 [Pages:] 1-10
Verlag: 
MDPI, Basel
Zusammenfassung: 
We examine the significance of fourty-one potential covariates of bitcoin returns for the period 2010-2018 (2872 daily observations). The recently introduced principal component-guided sparse regression is employed. We reveal that economic policy uncertainty and stock market volatility are among the most important variables for bitcoin. We also trace strong evidence of bubbly bitcoin behavior in the 2017-2018 period.
Schlagwörter: 
bitcoin
bubble
cryptocurrency
flexible least squares
LASSO
PC-LASSO
principal component
sparse regression
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article

Datei(en):
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Größe
913.42 kB





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