Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/253482 
Erscheinungsjahr: 
2020
Quellenangabe: 
[Journal:] Theoretical Economics [ISSN:] 1555-7561 [Volume:] 15 [Issue:] 3 [Publisher:] The Econometric Society [Place:] New Haven, CT [Year:] 2020 [Pages:] 891-921
Verlag: 
The Econometric Society, New Haven, CT
Zusammenfassung: 
We study various decision problems regarding short-term investments in risky assets whose returns evolve continuously in time. We show that in each problem, all risk-averse decision makers have the same (problem-dependent) ranking over short-term risky assets. Moreover, in each problem, the ranking is represented by the same risk index as in the case of CARA utility agents and normally distributed risky assets.
Schlagwörter: 
Indices of riskiness
risk aversion
local risk
Wiener process
JEL: 
D81
G32
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
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Dokumentart: 
Article

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