Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/257849 
Erscheinungsjahr: 
2019
Quellenangabe: 
[Journal:] Risks [ISSN:] 2227-9091 [Volume:] 7 [Issue:] 1 [Article No.:] 11 [Publisher:] MDPI [Place:] Basel [Year:] 2019 [Pages:] 1-12
Verlag: 
MDPI, Basel
Zusammenfassung: 
In this paper, we suggest a Bayesian multivariate approach for pricing a reverse mortgage, allowing for house price risk, interest rate risk and longevity risk. We adopt the principle of maximum entropy in risk-neutralisation of these three risk components simultaneously. Our numerical results based on Australian data suggest that a reverse mortgage would be financially sustainable under the current financial environment and the model settings and assumptions.
Schlagwörter: 
reverse mortgage
house price risk
interest rate risk
longevity risk
risk-neutralisation
principle of maximum entropy
Bayesian modelling
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article
Erscheint in der Sammlung:

Datei(en):
Datei
Größe





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.