Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/257948 
Erscheinungsjahr: 
2019
Quellenangabe: 
[Journal:] Risks [ISSN:] 2227-9091 [Volume:] 7 [Issue:] 4 [Article No.:] 110 [Publisher:] MDPI [Place:] Basel [Year:] 2019 [Pages:] 1-21
Verlag: 
MDPI, Basel
Zusammenfassung: 
In this paper, we solve the problem of mid price movements arising in high-frequency and algorithmic trading using real data. Namely, we introduce different new types of General Compound Hawkes Processes (GCHPDO, GCHP2SDO, GCHPnSDO) and find their diffusive limits to model the mid price movements of 6 stocks-EBAY, FB, MU, PCAR, SMH, CSCO. We also define error rates to estimate the models fitting accuracy. Maximum Likelihood Estimation (MLE) and Particle Swarm Optimization (PSO) are used for Hawkes processes and models parameters' calibration.
Schlagwörter: 
diffusive limit
error measurements
general compound Hawkes process
maximum likelihood estimation (MLE)
particle swarm optimization (PSO)
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article
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