Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/258518 
Erscheinungsjahr: 
2021
Quellenangabe: 
[Journal:] Journal of Risk and Financial Management [ISSN:] 1911-8074 [Volume:] 14 [Issue:] 9 [Article No.:] 414 [Publisher:] MDPI [Place:] Basel [Year:] 2021 [Pages:] 1-24
Verlag: 
MDPI, Basel
Zusammenfassung: 
This paper develops and implements an equilibrium model of systemic risk. The model derives a systemic risk measure, loss beta, in characterizing all too-big-to-fail banks using a capital insurance equilibrium. By constructing each bank's loss portfolio with a recent accounting approach, we perform a comprehensive empirical study of this loss beta measure and document all TBTF banks from 2002 to 2019. Our empirical findings suggest a significant number of too-big-to-fail banks in 2018-2019.
Schlagwörter: 
systemic risk
capital insurance
loss beta
too big to fail
JEL: 
G11
G12
G13
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article

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