Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/258820 
Erscheinungsjahr: 
2022
Quellenangabe: 
[Journal:] Journal of Risk and Financial Management [ISSN:] 1911-8074 [Volume:] 15 [Issue:] 3 [Article No.:] 97 [Publisher:] MDPI [Place:] Basel [Year:] 2022 [Pages:] 1-21
Verlag: 
MDPI, Basel
Zusammenfassung: 
We formulate a measure of information efficiency in a general, no-arbitrage semimartingale model of the price process. The market quality measure is applied to a high-frequency dataset from the interdealer FX market to identify changes in market efficiency after a decimalization of tick size.
Schlagwörter: 
information efficiency
high-frequency econometrics
foreign exchange market
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article

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