Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/258878 
Erscheinungsjahr: 
2022
Quellenangabe: 
[Journal:] Journal of Risk and Financial Management [ISSN:] 1911-8074 [Volume:] 15 [Issue:] 4 [Article No.:] 155 [Publisher:] MDPI [Place:] Basel [Year:] 2022 [Pages:] 1-26
Verlag: 
MDPI, Basel
Zusammenfassung: 
This paper combines the CRSP market index with multiple factors to create a single multifactor market index. Empirical tests of different multifactor market indexes indicate that: (1) Sharpe ratios substantially increase and GRS test statistics decrease as multifactors are incrementally added to the CRSP index; and (2) the resultant multifactor market indexes are significantly priced in cross-sectional tests of associated beta loadings with t-values exceeding 3.0 in most cases.
Schlagwörter: 
market index
market factor
multifactors
efficient portfolios
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article

Datei(en):
Datei
Größe
393.58 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.