Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/259562 
Erscheinungsjahr: 
2022
Schriftenreihe/Nr.: 
DIW Discussion Papers No. 2005
Verlag: 
Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW), Berlin
Zusammenfassung: 
We propose a test for time-varying impulse responses in heteroskedastic structural vector autoregressions that can be used when the shocks are identified by external proxy variables as a group. The test can be used even if the shocks are not identified individually. The asymptotic analysis is supported by small sample simulations which show good properties of the test. An investigation of the impact of productivity shocks in a small macroeconomic model for the U.S. illustrates the importance of the issue for empirical work.
Schlagwörter: 
Structural vector autoregression
proxy VAR
heteroskedasticity
productivity shocks
JEL: 
C32
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
8.23 MB





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