Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/262367 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2022
Verlag: 
ZBW - Leibniz Information Centre for Economics, Kiel, Hamburg
Zusammenfassung: 
Many financial derivative products have cancellation provision. They usually have a regular leg and a cancellation leg. The cancellation leg can cancel the regular leg when a cancellation event occurs. This paper presents a generic model for pricing cancellable derivatives. It computes the cancellation probability, fair value, and risk of a cancellable note.
Schlagwörter: 
cancellable note
derivative valuation
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
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Größe
322.78 kB





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