Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/264811 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2018
Schriftenreihe/Nr.: 
Working Paper No. 219
Verlag: 
Oesterreichische Nationalbank (OeNB), Vienna
Zusammenfassung: 
Multipliers estimated for sixteen major economies predict that 1% more economic policy uncertainty (EPU) produces about 0.3% - 0.8% more sovereign CDS volatility. The impact of EPU is strong but short-lived. US EPU is an important additional source of CDS volatility for European countries, Japan, China, and South Korea. European EPU does, in contrast, not affect the CDS volatility of other countries.
Schlagwörter: 
Credit default swap
Economic policy uncertainty
Sovereign credit risk
Volatility
JEL: 
D80
E66
G18
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
219.37 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.