Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/264826 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2021
Schriftenreihe/Nr.: 
Working Paper No. 234
Verlag: 
Oesterreichische Nationalbank (OeNB), Vienna
Zusammenfassung: 
Using causal graphs, this paper develops a simple check to uncover the direction of the causal link between economic policy uncertainty and stock market volatility. The check is applied to monthly data for 22 countries. The results imply that uncertainty is an instantaneous cause of stock market volatility. Estimates suggest that stock market volatility increases by 0.15% to 0.85% after a 1% increase in economic policy uncertainty.
Schlagwörter: 
Causal inference
Causal graph
Economic policy uncertainty
Stock market volatility
JEL: 
C12
D80
E66
G10
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
388.67 kB





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