Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/269111 
Erscheinungsjahr: 
2022
Schriftenreihe/Nr.: 
ECB Working Paper No. 2704
Verlag: 
European Central Bank (ECB), Frankfurt a. M.
Zusammenfassung: 
We present a quantitative model of deposit insurance. We characterize the policymaker's optimal choices of coverage for depositors and premiums raised from banks. Premiums contribute to a deposit insurance fund that lowers taxpayers' resolution cost of bank failures. We find that riskadjusted premiums reduce moral hazard, enabling the policymaker to increase deposit insurance coverage by 3 percentage points and decrease the share of expected annual bank failures from 0.66% to 0.16%. The model predicts a fund-to-covered-deposits ratio that matches the data and declines in taxpayers' income due to taxpayers' risk aversion.
Schlagwörter: 
Deposit Insurance
Bank Runs
Bank Regulation
JEL: 
G21
G28
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
ISBN: 
978-92-899-5289-7
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
1.31 MB





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