Please use this identifier to cite or link to this item: https://hdl.handle.net/10419/293223 
Authors: 
Year of Publication: 
1992
Citation: 
[Journal:] Kredit und Kapital [ISSN:] 0023-4591 [Volume:] 25 [Issue:] 1 [Year:] 1992 [Pages:] 135-174
Publisher: 
Duncker & Humblot, Berlin
Abstract: 
Die ersten vier Wochen der Deutschen Terminbörse (Teil II) Der vorliegende Beitrag, dessen erster Teil in Heft 4/1991 erschienen ist, ist ein Bericht über den Verlauf der ersten vier Wochen an der Deutschen Terminbörse (DTB). Der Bericht gibt eine Antwort auf die Frage, wie sich der Umsatz in diesem Zeitraum auf die einzelnen Optionskontrakte, auf die verschiedenen Basispreise respektive Verfalltermine dieser Kontrakte und auf die Börsenteilnehmer (Market- Maker, Principals, Agents) verteilt hat. Er stellt dar, wie hoch die Spreads in den Basispreis- respektive Fälligkeitsserien der verschiedenen Underlyings waren. Und er zeigt schließlich, wie gut sich die implizite Volatilität in den ersten vier Wochen als Preiswürdigkeitsindikator eignete.
Abstract (Translated): 
The First Four Weeks of the German Futures Exchange (Deutsche Terminbörse (DTB)) (Part II) The present contribution – its first part was published in 4/1991 – describes trading at the German Futures Exchange (Deutsche Terminbörse (DTB)) during the first four weeks of its existence. This contribution gives a breakdown of the turnover volume recorded during this period by individual option contracts, different strike prices and/or expiration months of those contracts and by market operators (market makers, principals, agents). It shows the spreads in the strike prices and/or expiration cycles of the various underlyings. Finally, it shows the suitability of the implied volatility as a price-value indicator during the first four weeks.
Persistent Identifier of the first edition: 
Creative Commons License: 
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Document Type: 
Article

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