Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/293244 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
1993
Quellenangabe: 
[Journal:] Kredit und Kapital [ISSN:] 0023-4591 [Volume:] 26 [Issue:] 1 [Year:] 1993 [Pages:] 60-90
Verlag: 
Duncker & Humblot, Berlin
Zusammenfassung: 
Der Beitrag diskutiert überblicksmäßig die Möglichkeiten und Grenzen verschiedener Ansätze zur Quantifizierung zeithorizontabhängiger Vertrauensintervalle von Zins- und Wechselkursprognosen. Unseres Erachtens gibt es keinen überzeugenden Ansatz, der wissenschaftlichen und praktischen Erfordernissen genügt. Wir bevorzugen eine Mischung, die sich im wesentlichen auf Umfrageergebnisse und ökonometrische Modelle stützt. In Zeiten verzerrter Preise hilft es, den Anpassungsprozeß zum Gleichgewichtspreis bei der Umschreibung von Risikobereichen zu berücksichtigen.
Zusammenfassung (übersetzt): 
On the handling of forecast and forecast errors in the case of interest rates and foreign exchange rates. A general approach This paper discusses the capabilities and limits of different methods designed to describe the 'confidence intervals' on interest and exchange rate predictions. In our opinion, there's no convincing approach yet in the market place that could match both scientific and practical demands. We actually apply a mixed approach which builds on polled expectation data and econometric projections. In times of notoriously biased prices it is indeed helpful to consider the 'correction processes' towards equilibrium-prices while describing the pattern of the expected forecast errors.
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Creative-Commons-Lizenz: 
cc-by Logo
Dokumentart: 
Article

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24.97 MB





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