Please use this identifier to cite or link to this item: https://hdl.handle.net/10419/293639 
Authors: 
Year of Publication: 
2010
Citation: 
[Journal:] Kredit und Kapital [ISSN:] 1865-5734 [Volume:] 43 [Issue:] 3 [Year:] 2010 [Pages:] 339-347
Publisher: 
Duncker & Humblot, Berlin
Abstract: 
Risk-Taking and Solvency Regulation in Banking – A Note – In a dynamic setting intertemporal effects can arise that render capital rules in banking as advocated by the Basel Committee of Banking Supervision counterproductive. It is quite possible that the banks' desire for excessive risk-taking is being reinforced by a binding capital rule such as the Basel risk-based capital requirement. In this paper an attempt is made to explore the impact of the so-called precommitment approach, proposed as an alternative to risk-based minimum capital rules, on the risk-taking behavior of banks. According to this proposal banks are free to self-assess their maximum possible losses, but make a commitment to the regulator to hold at least as much capital as is needed to cover these losses. It turns out that in a standard dynamic setting the precommitment approach is superior to the prevailing minimum capital rule in that the risk-neutral bank which maximizes its expected value of equity subject to a precommitted liquidity constraint chooses a risk-level which is socially optimal. (JEL G21, G28)
Abstract (Translated): 
Risikoverhalten und Solvenzbestimmungen im Bankensektor – Eine Anmerkung – Kapitaladäquanzregeln, wie sie vom Basler Ausschuss für Bankenaufsicht empfohlen werden, können sich auf das Risikoverhalten der Banken negativ auswirken. Banken können durch risiko-gewichtete Eigenkapitalregeln dazu verleitet werden, höhere Risken als gesamtwirtschaftlich wünschenswert einzugehen, um mögliche zukünftige Eigenkapitalbeschränkungen zu vermeiden. Der Artikel zeigt, dass im Rahmen des dynamischen Modells von Blum (1999) Eigenkapitalbestimmungen gemäß dem sogenannten Precommitment Approach Banken zu einem gesamtwirtschaftlich wünschenswerten Risikoverhalten veranlassen. Banken geben dabei dem Regulator ihren möglichen maximalen Verlust bekannt und verpflichten sich gleichzeitig dazu, Eigenkapital im Ausmaß dieses Verlustes zu halten.
JEL: 
G21
G28
Persistent Identifier of the first edition: 
Creative Commons License: 
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Document Type: 
Article

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