Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/303459 
Erscheinungsjahr: 
2022
Schriftenreihe/Nr.: 
LEQS Paper No. 176
Verlag: 
London School of Economics and Political Science (LSE), European Institute, London
Zusammenfassung: 
This paper analyzes the dynamics of the Spanish public debt-GDP ratio during the period 1850-2021. We use recent procedures to test for explosive bubbles under the presence of time-varying volatility (Harvey, Leybourne, Sollis and Taylor, 2016; Harvey, Leybourne and Zu, 2019, 2020; Kurozumi, Skorobotov and Tsarev, 2022) to test for explosive behavior of the Spanish public debt over this long period. We extend the previous analysis of Esteve and Prats (2022) where constant unconditional volatility in the underlying error process was assumed.
Schlagwörter: 
Public debt
Rational bubble
Explosive autoregression
Time-varyingvolatility
Right-tailed unit root testing
Dokumentart: 
Working Paper

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Größe
3.49 MB





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