Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/31082 
Erscheinungsjahr: 
2003
Schriftenreihe/Nr.: 
Discussion Paper No. 337
Verlag: 
Ludwig-Maximilians-Universität München, Sonderforschungsbereich 386 - Statistische Analyse diskreter Strukturen, München
Zusammenfassung: 
We use a discrete time analysis, giver necessary and sufficient conditions for the almost sure convergence of ARCH(1) and GARCH(1,1) discrete time models, to suggest an extension of the (G)ARCH concept to continuous time processes. The models, based on a single background driving Lévy process, are different from, though related to, other continuous time stochastic volatility models that have been proposed, Our models generalise the essential features of discrete time GARCH processes, and are amenable to further analysis, possessing useful Markovian and stationarity properties.
Schlagwörter: 
ARCH and GARCH models
stability
stationarity
conditional heteroscedasticity
perpetuities
stochastic integration
Lévy processes
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Dokumentart: 
Working Paper

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