Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/50872 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2003
Schriftenreihe/Nr.: 
KOF Working Papers No. 78
Verlag: 
ETH Zurich, KOF Swiss Economic Institute, Zurich
Zusammenfassung: 
This paper proposes a methodology that combines the use of Schwarz's BIC in subset autoregression and subset transfer function identification along with the posterior odds ratio test developed by Poskitt & Tremayne (1987) in the context of testing for Granger-causality and cointegration tests. This approach provides a measure for the strength (decisiveness) of causality and cointegration between the variables of interest. As an illustration of our methodology, we reexamine the case of bivariate relationship between money and income in Canada.
Schlagwörter: 
Schwarz criterion
Cointegration
Granger-causality
Posterior odds ratio
Money-Income Causality
JEL: 
C11
C22
E32
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
174.6 kB





Publikationen in EconStor sind urheberrechtlich geschützt.