Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/79702 
Autor:innen: 
Erscheinungsjahr: 
2013
Schriftenreihe/Nr.: 
Beiträge zur Jahrestagung des Vereins für Socialpolitik 2013: Wettbewerbspolitik und Regulierung in einer globalen Wirtschaftsordnung - Session: Regulation of Financial Markets No. B14-V1
Verlag: 
ZBW - Deutsche Zentralbibliothek für Wirtschaftswissenschaften, Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Kiel und Hamburg
Zusammenfassung: 
The industrial organization approach to banking is extended to analyze the effects of interbank market activity and regulatory liquidity requirements on bank behavior. A multi-stage decision situation allows for considering the interaction between credit risk and liquidity risk of banks. This interaction is found to make a risk neutral bank behave as if it were risk averse in an environment where there is no interbank market and liquidity regulation. Introducing a buoyant interbank money market destroys endogenous risk aversion and allows banks to manage credit risk and liquidity risk independently. The paper shows that a liquidity regulation just like the one proposed in BCBS (2010) is not generally able to offset the separating effect of interbank money markets and recreate endogenous risk aversion of banks.
JEL: 
G21
G28
G32
Dokumentart: 
Conference Paper

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