Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/10419/96646 
Erscheinungsjahr: 
2013
Schriftenreihe/Nr.: 
Working Paper No. 2013-21
Verlag: 
Federal Reserve Bank of Chicago, Chicago, IL
Zusammenfassung: 
In this paper, we lay out a simple framework that captures much of what the theoretical literature has to say about the role of credit in systemically important asset booms and busts. In addition, we suggest ways in which to incorporate physical investment in the bubble asset as well as monetary policy.
Schlagwörter: 
asset pricing
heterogeneity
bubbles
JEL: 
E52
G12
Dokumentart: 
Working Paper

Datei(en):
Datei
Größe
285.24 kB





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